Театр рідкісної краси, перший приклад стабільного театру в Європі, має першочергове значення у сфері європейських театральних будівель. Вінченцо Скамоцці, щойно завершивши будівництво Олімпійського театру у Віченці, спроектував придворний театр для герцога Веспасіано між 1588 і 1590 роками. Елегантний екстер'єр має два ордери: нижній, з вікнами, порталами та ясеновими обрамленнями на високому цоколі, і верхній, що характеризується доричними сполученими пілястрами, нішами та вікнами, увінчаними трикутними та вигнутими фронтонами з яйцевидними чашами. На струнному фризі розміщено великий напис ROMA QVANTA FVIT IPSA RVINA DOCET (самі руїни вчать нас, яким великим був Рим) - девіз, який міститься на титульній сторінці 2 з 7 книг про архітектуру, написаних болонцем Себастьяно Серіо. Прямокутна зала поділена на 2 квадрати, розділені короткою прямокутною орхестрою: один зайнятий сценою, а інший - напівкруглою кавеєю. Нововведенням є задній вхід, зарезервований для артистів (музикантів і акторів), який дозволяє доступ до гримерних. На піднятій сцені знаходилася стаціонарна сцена, спроектована Скамоцці, яка була зруйнована у другій половині 18 ст. Вона представляє міську перспективу, вулицю, забудовану дворянськими та буржуазними будинками. Відчуття глибини підкреслювалося нахилом сцени і підвісною стелею, бочкоподібним склепінням з плетеного річкового очерету, ліпним і пофарбованим у синій колір, що нахилялося над самою сценою. Будівлі на сцені були зроблені з дерева, ліпнини та пофарбованого штучного мармуру і штучного каменю. Фрески по боках сцени були частиною сцени і доповнювали перспективний вид, створений Скамоцці. З одного боку можна впізнати майстерню перукаря-церусика. Все, що залишилося від первісного планування, - це гармонійна лоджія зі скульптурним вінцем, що представляє головних олімпійських богів. Статуї богів та елегантна ліпнина були виконані венеціанським скульптором Бернардіно Квадрі за проектом Скамоцці. Монохромні фарбовані фігури на задній стіні лоджії зображують римських імператорів. У нішах знаходяться 4 погруддя, що зображують богиню Кібелу та трьох античних кондотьєрів. На 2 великих настінних фресках зображені тріумфальні арки в античному стилі, в центральних арках яких відкриваються міські краєвиди. Зліва намальована площа Кампідольйо, а справа - замок Сант-Анджело. Антаблемент, що увінчує арку праворуч, містить присвяту імператору Рудольфу II Габсбургу, який підніс Веспасіана до рангу герцога у 1577 році. Фрески, що проходять по всьому периметру приміщення безпосередньо під дахом, імітують лоджію, оживлену музикантами, комедіантами, дамами і лицарями, одягненими відповідно до костюмів кінця 16 ст. Очевидним є посилання на стиль Паоло Веронезе, особливо на фрески вілли Барбаро в Масері. Будівля, завершена в лютому 1590 року, була урочисто відкрита під час карнавальних святкувань. Стабільна театральна трупа, яку утримував герцог, залишалася в Саббіонета до смерті Веспасіано, після чого театр, як і все місто, пережив тривалий період занепаду.
