Після успішної облоги Ревеля в 1710 році Петро Великий з Росії купив садибу в голландському стилі в Ласнамяе для своєї дружини Катерини. Сьогоднішній будинок є результатом Радикальної реконструкції, проведеної за наказом Миколи I в Росії в 1827 році.
Будівництво нового палацу було розпочато 25 липня 1718 року. Петро і Катерина кілька разів відвідували недобудовану резиденцію, але після смерті імператора в 1725 році Катерина не виявляла ніякого інтересу до Приморської власності. Великий зал з ініціалами Катерини і рясним ліпним декором (приписуваним Генріху фон Бергену) зберігся, але багато інших інтер'єри були змінені. Садівник Ілля Сурмін відповідав за квітник з двома фонтанами і так званий сад міражів на декількох рівнях. Планування парку має схожість з плануванням Стрельни.
В даний час в палаці знаходиться Художня галерея. Музей КУМУ розташований в парку.
