La abadía de Ossiach fue fundada en torno al año 1000 por el grifo bávaro Ozi I y su esposa Irenburgis. En 1019, su hijo Ozi II vendió la abadía a su hermano Poppo, patriarca de Aquilea. En 1028, el emperador Conrado II confirmó que la abadía de Ossiach formaba parte de las posesiones del Patriarca de Aquilea. En 1484, la iglesia y el monasterio fueron destruidos por un incendio. Según una leyenda de 1521, el rey polaco Boleslao pasó sus últimos años en el monasterio, expiando sus pecados como penitente mudo.
Tras la disolución del monasterio en 1783, la iglesia del monasterio se convirtió en una iglesia parroquial y la abadía pasó a ser propiedad del Estado. Los edificios se utilizaron como cuartel y, más tarde, como yeguada. En 1816, se eliminaron grandes partes, incluido el patio del claustro en el lado sur de la iglesia, y la abadía amenazó con caer en el abandono. En 1946, el Österreichische Bundesforste (servicio forestal nacional) se hizo cargo de la propiedad y evitó su demolición. La abadía se convirtió en un hotel. Bajo los auspicios del párroco Jakob Stingl, la abadía fue completamente restaurada entre 1965 y 1975. Junto con el músico y gestor Helmut Wobisch, también inició el "Verano de Carintia". Desde 1969, la iglesia de la abadía de Ossiach es el lugar donde se celebran los eventos musicales de este festival de verano de fama internacional.
