L'abbaye d'Ossiach a été fondée vers l'an 1000 de notre ère par le Graf bavarois Ozi I et son épouse Irenburgis. En 1019, leur fils Ozi II vend l'abbaye à son frère Poppo, patriarche d'Aquilée. En 1028, l'empereur Conrad II confirme que l'abbaye d'Ossiach fait partie des possessions du patriarche d'Aquilée. En 1484, l'église et le monastère sont détruits par un incendie. Selon une légende datant de 1521, le roi polonais Boleslaus a passé ses dernières années au monastère, expiant ses péchés comme un pénitent muet.
Après la dissolution du monastère en 1783, l'église du monastère est devenue une église paroissiale et l'abbaye est devenue propriété de l'État. Les bâtiments ont été utilisés comme caserne et plus tard comme haras. En 1816, de grandes parties, dont la cour du cloître sur le côté sud de l'église, ont été enlevées et l'abbaye menaçait de tomber en ruine. En 1946, l'Österreichische Bundesforste (le service national des forêts) a repris la propriété et a empêché sa démolition. L'abbaye est transformée en hôtel. Sous l'égide du pasteur Jakob Stingl, l'abbaye a été entièrement restaurée de 1965 à 1975, et avec le musicien et manager Helmut Wobisch, il a également lancé l'"été de Carinthie". Depuis 1969, l'église abbatiale d'Ossiach accueille les manifestations musicales de ce festival d'été de renommée internationale.
