L'abbazia di Ossiach fu fondata intorno all'anno 1000 dal bavarese Graf Ozi I e da sua moglie Irenburgis. Nel 1019, il loro figlio Ozi II vendette l'abbazia a suo fratello Poppo, patriarca di Aquileia. Nel 1028, l'imperatore Corrado II confermò che l'abbazia di Ossiach faceva parte dei possedimenti del patriarca di Aquileia. Nel 1484, la chiesa e il monastero furono distrutti da un incendio. Secondo una leggenda del 1521, il re polacco Boleslao passò i suoi ultimi anni nel monastero, espiando i suoi peccati come muto penitente.
Dopo che il monastero fu sciolto nel 1783, la chiesa del monastero divenne una chiesa parrocchiale e l'abbazia passò in proprietà statale. Gli edifici furono usati come caserma e più tardi come scuderia. Nel 1816, grandi parti, incluso il cortile del chiostro sul lato sud della chiesa, furono rimosse e l'abbazia minacciò di cadere in rovina. Nel 1946, l'Österreichische Bundesforste (il servizio forestale nazionale) rilevò la proprietà e ne impedì la demolizione. L'abbazia fu convertita in un hotel. Sotto gli auspici del pastore Jakob Stingl, l'abbazia fu completamente restaurata dal 1965 al 1975 e, insieme al musicista e manager Helmut Wobisch, diede inizio all'"Estate carinziana". Dal 1969 la chiesa dell'abbazia di Ossiach è la sede degli eventi musicali di questo festival estivo di fama internazionale.
