De Abdij van Ossiach werd rond 1000 N. Chr. gesticht door de Beierse Graf Ozi I en zijn vrouw Irenburgis. In 1019 verkocht hun zoon Ozi II de abdij aan zijn broer Poppo, Patriarch van Aquileia. In 1028 bevestigde keizer Koenraad II dat de Abdij van Ossiach deel uitmaakte van het bezit van de Patriarch van Aquileia. In 1484 werden de kerk en het klooster verwoest door een brand. Volgens een legende uit 1521 bracht de Poolse koning Boleslaus zijn laatste jaren door in het klooster, om voor zijn zonden te boeten als een stomme boeteling.
Nadat het klooster in 1783 werd ontbonden, werd de kloosterkerk een parochiekerk en werd de abdij staatseigendom. De gebouwen werden gebruikt als kazerne en later als stoeterij. In 1816 werden grote delen, waaronder het Kloosterhof aan de zuidkant van de kerk, verwijderd en dreigde de abdij in verval te raken. In 1946 nam de Österreichische Bundesforste het terrein over en verhinderde de sloop ervan. De abdij werd omgebouwd tot een hotel. Onder auspiciën van Pastor Jakob Stingl werd de abdij van 1965-1975 volledig gerestaureerd.Samen met de muzikant en manager Helmut Wobisch begon hij ook de "Karinthische zomer". De Abdijkerk van Ossiach is sinds 1969 de locatie voor de muzikale evenementen van dit internationaal gerenommeerde zomerfestival.
