Sultanahmet Meydanı'nda Sultan I. Ahmet'in türbesinin karşısında yer alan bu tarihi çeşme, Alman Kayzeri Wilhelm II tarafından sultana ve şehre hediye edilmiştir. Almanya'da Neo-Bizans tarzında yapılmış ve içi altın mozaikle süslenmiş olan çeşme 1901 yılında İstanbul'da dikilmiştir. Alman Çeşmesi, 1898 yılında Türkiye'ye yaptığı üç ziyaretten ikincisinde Kayzer Wilhelm II'ye ithaf edilmiştir. Çeşmenin tasarımı Kayzer'in özel danışmanı Mimar Spitta tarafından çizilmiş; inşaatı ise Mimar Schoele tarafından denetlenmiştir. Alman Mimar Carlitzik ve İtalyan Mimar Joseph Antony de proje üzerinde çalışmıştır.
Önce Hipodrom alanı hazırlandı ve meydana ağaçlar dikildi. Daha sonra Almanya'da inşa edilip İstanbul'a gönderilen çeşmenin temeli atıldı. Çeşme, mermer ve değerli taşlardan yapılmış muhteşem bir eserdi. Yapımına 1899'da başlandı ve Sultan Abdülhamit'in tahta çıkışının 25. yıldönümü olan 1 Eylül 1900'e yetiştirilmesi planlandı. Ancak bu tarihe kadar hazır değildi, bunun yerine görkemli açılış töreni Kayzer Wilhelm'in doğum günü olan 27 Ocak 1901'de gerçekleşti.
Alman çeşmesi ne Avrupa'daki heykelli çeşmelere ne de Osmanlı çeşmelerine benzemektedir. Yüksek bir kaide üzerine oturtulmuştur ve sekizgen şeklindedir. Su haznesinin üzerinde sekiz sütunla desteklenen bir kubbe bulunur. Sütunları birbirine bağlayan kemerlerin "Pantiflere "lerinin her birinin üzerinde birer madalyon bulunmaktadır.
Yeşil zemin üzerindeki bu madalyonlardan dördünün içinde Abdülhamit'in imzası (TUGRA); Prusya mavisi zemin üzerindeki diğer dördünün içinde ise 2. Wilhelm'in sembolü olan "W" harfi ve altında "II" rakamı yer almaktadır. Çeşme koyu yeşil sütunlarla desteklenen görkemli bir kubbe ile örtülüdür. Almanca olarak yazılmış bronz bir kitabede "Kaiser Wilhelm II bu çeşmeyi 1898 sonbaharında Majesteleri Abdülhamit II'ye şükranlarını sunmak üzere yaptırmıştır" ifadesi yer almaktadır. Ayrıca, Osmanlı Harbiye Nezareti'nde görev yapan ve aynı zamanda şair olan Ahmet Muhtar Paşa'nın bir beyti olan Osmanlıca bir kitabe de bulunmaktadır. İzzet Efendi tarafından Arap harfleriyle yazılmıştır.