Drottningholms Slottsteater buvo pastatytas 1766 m. Karalienės Lovisa Ulrika prašymu. Teatras pastatytas iš paprastų medžiagų, o auditorija žaismingai dekoruota dažais, tinku ir papier mâché. Medinės scenos mašinos valdomos rankomis. Tai apima vėjo, griaustinio ir debesų mašinas, taip pat spąstus ir judančias bangas. Buvo išsaugota apie 30 scenos rinkinių, visi dekoruoti temomis nuo 18 amžiaus repertuaro.
Pirmąjį teatro aukso amžių 1777 m. inicijavo karalius Gustafas III. Kartu su tokiais aktoriais kaip Monvel, Kompozitoriai Naumann ir Kraus, baleto meistras Gallodier ir architektas Desprez Gustafas panaudojo Drottningholmą naujam gyvenimui švirkšti į Švedijos teatrą ir operą. Iki mirties 1792 m., kai teatras buvo uždarytas, repertuare buvo naujausi Glucko kūriniai, opéras comiques, Prancūzų klasikinės dramos ir pantomimos baletai.
Kai 1921 m. pro duris vaikščiojo literatūros istorikė Agnė, ji atrado miegantį grožį, nepaliestą nuo 18 a. pabaigos. Pakeitus lynus, kruopščiai valant ir įrengiant elektros energiją, didingasis teatras buvo atnaujintas. Dabar mašinos galėtų dar kartą atlikti pakeitimus, t.Y. atidaryti scenos pokyčius priešais auditoriją. 1991 m. UNESCO Pasaulio paveldo komitetas teatrą kartu su Drottningholmo rūmais, Kinijos paviljonu ir aplinkiniu parku paskyrė tarptautiniu kultūros paveldo objektu.