Drottningholms Slottsteater został zbudowany w 1766 roku na prośbę Królowej Lovisy Ulriki. Teatr jest zbudowany z prostych materiałów, a widownia jest zabawnie udekorowana farbą, sztukaterią i papierem mâché. Drewniana maszyna sceniczna jest obsługiwana ręcznie. Obejmuje maszyny wiatrowe, grzmoty i chmury, a także pułapki i poruszające się fale. Zachowało się około 30 scenografii, wszystkie ozdobione motywami z XVIII-wiecznego repertuaru.
Pierwszy złoty wiek teatru zapoczątkował król Gustaw III w 1777 roku. Wraz z aktorami takimi jak Monvel, kompozytorami Naumannem i Krausem, baletmistrzem Gallodierem i architektem Desprezem Gustafem drottningholmem tchnął nowe życie w Szwedzki teatr i operę. Aż do jego śmierci w 1792 roku, kiedy teatr został zamknięty, repertuar obejmował najnowsze dzieła Glucka, opéras comiques, Francuskie dramaty klasyczne i balety pantomimiczne.
Kiedy historyk literatury Agne Beijer przeszedł przez drzwi w 1921 roku odkrył Śpiącą Królewnę, nietkniętą od końca XVIII wieku. Po wymianie Lin, gruntownym oczyszczeniu i instalacji elektrycznej, wspaniały teatr został ponownie otwarty. Teraz maszyna mogła po raz kolejny wykonywać changements à vue, czyli otwarte zmiany sceny przed publicznością. W 1991 roku Komitet Światowego Dziedzictwa UNESCO uznał Teatr wraz z Pałacem Drottningholm, pawilonem Chińskim i otaczającym go parkiem za mający znaczenie dla międzynarodowego dziedzictwa kulturowego.