Градът е разположен на хълм на 482 м надморска височина във Вал Басенто, на западния бряг на река Басенто в северната централна част на провинцията. Домът на общината е разположен на 497 м надморска височина, въпреки че в предградията надморската височина достига и върхове от 550-580 м. Заради надморската си височина Ферандина е част от средните хълмове на Матера, а територията на общината обхваща 215,55 кв. км, четвъртата по големина в цяла Базиликата.Корените на Ферандина водят началото си от времето на Магна Греция, около 1000 г. пр. Хр. името му е било Троилия, а акрополът-крепост се е наричал Обеланон (Угиано). Троилия е построена в памет и в чест на разрушения малоазийски град Троя. През римската епоха Троилия и Обеланон са важни центрове на елинската култура и придобиват все по-голям блясък през византийската епоха. С падането на гръцкото управление лангобардите и норманите завладяват града.Сегашният град възниква от руините на древния център Угиано, разрушен от страшно земетресение през 1456 г.Основан е през 1490 г. от Фридрих Арагонски, който кръщава града на баща си, крал Феранте или Ферантино, и приема всички оцелели от Угиано.През Средновековието няколко феодални фамилии се сменят в управлението на града, последната от които е фамилията Гарсия ди Толедо.Градът има интересни архитектурни особености."Историческият център е типичен пример за ренесансово градоустройство, основано на перспективни критерии и модулна регулация на сградите, и се характеризира със забележителна архитектурна хомогенност, дължаща се на целостта на терасовидната градска планировка, организирана от прави и успоредни улици, с изключение наняколкото неравности на благородническите дворци и четирите манастирски комплекса, построени от XVI в. нататък.Известен с отглеждането на маслини и отличното масло, произвеждано от тях, Ферандина днес е един от малкото промишлени градове в Лукания, благодарение и на метана, добиван от територията му.
