Orașul este situat pe un deal la 482 m deasupra nivelului mării în Val Basento, pe malul vestic al râului Basento, în partea central-nordică a provinciei. Casa municipală se află la o altitudine de 497 m deasupra nivelului mării, deși în suburbii altitudinea atinge și vârfuri de 550-580 m deasupra nivelului mării. Datorită altitudinii sale, Ferrandina face parte din Colinele mijlocii ale Matera, iar teritoriul municipalității se întinde pe 215,55 km2, fiind al patrulea ca mărime din întreaga Basilicata.Rădăcinile orașului Ferrandina datează din Magna Graecia, în jurul anului 1000 î.Hr. Numele său era Troilia, în timp ce acropola-fortăreață se numea Obelanon (Uggiano). Troilia a fost construită pentru a aminti și a onora orașul distrus din Asia Mică, Troia. În timpul epocii romane, Troilia și Obelanon au fost centre importante ale culturii elene și au căpătat o strălucire din ce în ce mai mare în epoca bizantină. Odată cu căderea dominației grecești, lombarzii și normanzii au preluat controlul orașului.Orașul actual a luat naștere din ruinele centrului antic Uggiano, distrus de un cutremur teribil în 1456.A fost fondat în 1490 de Frederic de Aragon, care a numit orașul după tatăl său, regele Ferrante sau Ferrantino, și a preluat toți supraviețuitorii din Uggiano.În Evul Mediu, mai multe familii feudale s-au succedat la conducerea orașului, ultima dintre ele fiind familia Garcia di Toledo.Orașul are caracteristici arhitecturale interesante."Centrul istoric este un exemplu tipic de urbanism renascentist, bazat pe criterii de perspectivă și de regularizare modulară a clădirilor, și se caracterizează printr-o remarcabilă omogenitate arhitecturală datorată integrității configurației urbane terasate, organizată prin străzi drepte și paralele, cu excepțiapuținelor denivelări ale palatelor nobiliare și ale celor patru complexe monastice construite începând cu secolul al XVI-lea.Renumit pentru cultivarea măslinelor și pentru excelentul ulei produs din acestea, Ferrandina este în prezent unul dintre puținele orașe industriale din Lucania, datorită și metanului extras de pe teritoriul său.
Top of the World