Grad se nalazi na brežuljku na 482 m nadmorske visine. u Val Basentu na zapadnoj obali istoimene rijeke Basento u središnjem sjevernom dijelu pokrajine. Općinski dom se nalazi na nadmorskoj visini od 497 m. iako u predgrađima nadmorska visina također stoji na vrhovima od 550-580 m n.v. Zbog svoje nadmorske visine, Ferrandina je dio srednjeg brda Matera, a teritorij općine prostire se na 215,55 km2, četvrti po veličini u cijeloj Basilicati.Ferrandinini korijeni sežu u Magna Graecia, oko 1000. pr. Zvala se Troilia, a akropola-tvrđava Obelanon (Uggiano). Troilia je sagrađena u znak sjećanja i poštovanja prema uništenom maloazijskom gradu Troji. Tijekom rimskog doba Troilia i Obelanon bili su važni centri helenske kulture, au bizantskom su razdoblju stjecali sve veći ugled. S padom grčke vladavine, Langobardi i Normani su zauzeli grad.Sadašnji grad nastao je na ruševinama drevnog središta Uggiana, uništenog u strašnom potresu 1456. godine.Osnovao ga je 1490. Federico d'Aragona, koji je gradu dao ime po svom ocu, kralju Ferranteu ili Ferrantinu, i pozdravio sve preživjele iz Uggiana.U srednjem vijeku na čelu grada izmjenjivale su se razne feudalne obitelji, od kojih je posljednja bila obitelj Garcia od Toleda.Zemlja ima zanimljive arhitektonske hitne situacije.„Povijesna jezgra predstavlja tipičan primjer renesansnog urbanizma, koji se temelji na perspektivnim kriterijima i modularnoj regularizaciji zgrada, a karakterizira ga izuzetna arhitektonska homogenost zbog cjelovitosti terasastog urbanog rasporeda, organiziranog ravnim i paralelnim ulicama, s iznimkanekoliko nehomogenosti plemićkih palača i četiriju samostanskih kompleksa građenih počevši od 16. stoljeća.Poznat po uzgoju maslina i izvrsnom ulju koje se od njih dobiva, Ferrandina je danas među rijetkim industrijskim gradovima Lucanije, zahvaljujući i metanu koji se vadi na njezinom području.
