Der Laxmi-Vilas-Palast, ein extravagantes Gebäude der indo-sarazenischen Schule, wurde von Maharaja Sayajirao Gaekwad III im Jahr 1890 für 180.000 GBP gebaut. Major Charles Mant war der Architekt. Es wird behauptet, dass es das größte bis heute gebaute private Wohnhaus war und viermal so groß wie der Buckingham-Palast ist. Dieser großartige Palast ist ein Muss, wenn man in Vadodara ist. Er erstreckt sich über eine Fläche von etwa 700 Hektar und beherbergt noch immer die königliche Familie von Vadodara, die Gaekwads. Die üppigen Gärten des Palastes tragen zur Schönheit der gesamten Erfahrung bei, hier zu sein. Glückliche Touristen können hier Affen oder Pfauen beobachten, die herumstolzieren. Auf dem Gelände befindet sich auch ein 10-Loch-Golfplatz. In früheren Zeiten gehörte auch ein kleiner Zoo zum Areal. Was heute übrig geblieben ist, sind ein kleiner Teich und einige Krokodile. Das Museumsgebäude wurde hauptsächlich als Schule für die Kinder des Maharadschas gebaut. Heute beherbergt das Museum eine außergewöhnliche Sammlung von Gemälden von Raja Ravi Verma und verschiedene andere Artefakte, die aus der ganzen Welt zusammengetragen wurden. Beim Bau des Palastes wurde eine gute Mischung sowohl ausländischer als auch einheimischer Materialien und Handwerkskunst verwendet. Roter Stein wurde aus Agra gebracht, blauer Fangstein aus Poona, Marmor aus Rajasthan und Italien wurde verwendet, während zwölf Handwerker aus Venedig den schönen Montageboden der Darbar-Halle des Palastes verlegten.