O Palácio de Laxmi Vilas, um edifício extravagante da escola Indo-Saracênica, foi construído por Maharaja Sayajirao Gaekwad III em 1890, com um custo de 180.000 Libras esterlinas. O Major Charles Mant era o arquitecto. Tem a reputação de ter sido a maior habitação privada construída até à data e quatro vezes o tamanho do Palácio de Buckingham.Este magnífico Palácio é uma visita obrigatória quando em Vadodara. Espalhando-se por uma área de cerca de 700 acres, ainda é o lar da família real de Vadodara, os Gaekwads. Os jardins exuberantes do Palácio acrescentam à beleza de toda a experiência de estar aqui. Turistas sortudos conseguem ver macacos ou pavões a pavonear-se por aí. Os campos também incluem um campo de golfe de 10 buracos. Em tempos anteriores, um pequeno jardim zoológico também fazia parte da área. O que resta hoje é um pequeno lago e alguns crocodilos.O edifício do museu foi construído principalmente como uma escola para as crianças do Marajá. Hoje, o museu abriga uma extraordinária coleção de pinturas de Raja Ravi Verma e vários outros artefatos reunidos de todo o mundo. Uma boa mistura de materiais estrangeiros, bem como locais e mão-de-obra foi usada na construção do Palácio. A pedra vermelha foi trazida de Agra, a Pedra da armadilha azul de Poona, os mármores do Rajastão e da Itália foram usados enquanto doze operários de Veneza pousaram o belo piso de montagem do salão Darbar do Palácio.