Herceg Novi werd in 1382 door de eerste Bosnische koning Stjepan Tvrtko I gesticht (op een voormalig klein vissersdorp, dat al bestond sinds de Romeinse tijd) als fort en werd Sveti Stefan of Castelnuovo genoemd.old town is geweldig. Het is op een vrij steile heuvel die helemaal naar de zee leidt. Zwerven door de kleine trappen naar de verschillende pleinen en forten is een vele uren avontuur. Er zijn zowel orthodoxe als katholieke kerken die het bezoeken waard zijn. Herceg Novi heeft twee dorpsplaatsen, waaronder het kleine, stenen geplaveide Belavista (mooi uitzicht), dat gemakkelijk te bereiken is vanaf het centrale dorpsplein.
