Kanal leži ob bregovih ene najlepših rek v Evropi. Občina Kanal ob Soči leži v osrednjem delu doline Soče in meji na Italijo, natančneje na Furlanijo Julijsko krajino. Reka Iudrio (Idrija), ki teče po sredini, ločuje slovenski in italijanski del. Zgodovinsko središče mesta predstavlja manjši trg Kontrada, kjer se nahaja tudi znamenita gotska hiša (Gotska hiša) s knjižnico Josipa Kocjančiča. V prenovljenem obrambnem stolpu se nahaja galerija grafika Rika Debenjaka.
Na osrednjem trgu stoji cerkev Marijinega vnebovzetja iz leta 1431. Glavni oltar v cerkvi je izklesan iz carrarskega marmorja. V bližini cerkve je tudi Neptunov vodnjak (Neptunov vodnjak), zgrajen leta 1815, ter spomenika Valentinu Staniču - evropskemu duhovniku in alpinistu ter Mariju Kogoju, ekspresionističnemu skladatelju. V bližini so tudi spomeniki, posvečeni ustanovitelju nacionalne knjižnice Josipu Kocjančiču in slikarju Ivanu Čargu.
