divadlo vzácnej krásy, prvý príklad stabilného divadla v Európe, má v oblasti európskych divadelných budov prvoradý význam. Bol to Vincenzo Scamozzi, čerstvý absolvent stavby Teatro Olimpico vo Vicenze, ktorý v rokoch 1588 až 1590 navrhol dvorné divadlo pre vojvodu Vespasiana. Elegantný exteriér má dva rady: spodný s oknami, portálmi a popolníkovým obkolesením spočívajúcimi na vysokom sokli a horný, ktorý charakterizujú dórske združené pilastre, niky a okná zakončené trojuholníkovými a zakrivenými štítmi s vajcovitými kupolami. Na fasáde so strunami je veľký nápis ROMA QVANTA FVIT IPSA RVINA DOCET (samotné ruiny nás učia, aký veľký bol Rím), motto, ktoré sa nachádza na titulnej strane 2 zo 7 kníh o architektúre, ktoré napísal Bolončan Sebastiano Serio. Obdĺžniková sála je rozdelená na 2 štvorce oddelené krátkym obdĺžnikovým orchestrom: jeden zaberá javisko a druhý polkruhová cavea. Novinkou je zadný vchod vyhradený pre umelcov (hudobníkov a hercov), ktorý umožňuje prístup do šatní. Na vyvýšenom javisku sa nachádzalo pevné javisko navrhnuté Scamozzim, ktoré bolo zničené v druhej polovici 18. storočia. Predstavuje mestskú perspektívu, ulicu lemovanú šľachtickými a meštianskymi budovami. Pocit hĺbky zdôrazňoval sklon javiska a zavesený strop, sudová klenba z tkaného riečneho tŕstia, štukovaná a natretá na modro, skláňajúca sa nad samotným javiskom. Budovy na javisku boli z dreva, štuku a maľovaného umelého mramoru a umelého kameňa. Fresky po stranách javiska boli súčasťou scény a dopĺňali Scamozziho perspektívny pohľad. Na jednej strane je rozoznateľná dielňa cerusico-barbera. Z pôvodnej dispozície zostala len harmonická loggia so sochárskou korunou predstavujúcou hlavných olympských bohov. Sochy bohov a elegantné štukové lišty vytvoril benátsky sochár Bernardino Quadri podľa Scamozziho návrhu. Jednofarebné maľované postavy na zadnej stene lodžie zobrazujú rímskych cisárov. Vo výklenkoch sú 4 busty, ktoré zobrazujú bohyňu Kybelu a troch antických condottierov. Na 2 veľkých nástenných freskách sú zobrazené triumfálne oblúky v antickom štýle, v ktorých centrálnych oblúkoch sa otvárajú mestské výhľady. Naľavo je namaľované námestie Piazza del Campidoglio a napravo Anjelský hrad. Na entablatúre prevyšujúcej oblúk vpravo je venovanie cisárovi Rudolfovi II. z rodu Habsburgovcov, ktorý Vespasiána v roku 1577 povýšil do hodnosti vojvodu. Fresky, ktoré sa tiahnu po celom obvode miestnosti bezprostredne pod strechou, simulujú lodžiu oživenú hudobníkmi, komediantmi, dámami a rytiermi oblečenými podľa kostýmov z konca 16. storočia. Odkaz na štýl Paola Veroneseho je zrejmý, najmä na fresky vo vile Barbaro v Maseri. Stavba dokončená vo februári 1590 bola slávnostne otvorená pri príležitosti karnevalových osláv. Stabilná divadelná spoločnosť, ktorú platil vojvoda, zostala v Sabbioneti až do Vespasianovej smrti, po ktorej divadlo, podobne ako celé mesto, zažívalo dlhé obdobie úpadku.
