Opatství Ossiach bylo založeno kolem roku 1000 nl bavorským grafem Ozi I. a jeho manželkou Irenburgis. V roce 1019 prodal jejich syn Ozi II opatství svému bratru Poppovi, patriarchovi Aquileie. V roce 1028 císař Konrád II. potvrdil, že Ossiachské opatství je součástí majetku patriarchy Aquileie. V roce 1484 byl kostel a klášter zničen požárem. Podle legendy z roku 1521 strávil polský král Boleslaus poslední roky v klášteře a odčinil své hříchy jako němý kajícník.
Po zrušení kláštera v roce 1783 se klášterní kostel stal farním kostelem a Opatství přešlo do vlastnictví státu. Budovy byly využívány jako kasárna a později jako hřebčín. V roce 1816 byly velké části, včetně klášterního dvora na jižní straně kostela, odstraněny a Opatství hrozilo chátrání. V roce 1946 majetek převzala Österreichische Bundesforste (národní lesnická služba) a zabránila jeho demolici. Opatství bylo přeměněno na hotel. Pod záštitou Pastora Jakoba Stingla bylo opatství kompletně obnoveno v letech 1965-1975.Spolu s hudebníkem a manažerem Helmutem Wobischem také inicioval "Korutanské léto". Kostel opatství Ossiach je od roku 1969 dějištěm hudebních akcí tohoto mezinárodně uznávaného letního festivalu.
