Ossiach Abbey blev grundlagt omkring 1000 E. KR. af den bayerske Graf I og hans kone Irenburgis. I 1019 solgte deres søn klosteret til sin bror Poppo, patriark af Akvileia. I 1028 bekræftede kejser Conrad II, at Ossiach Abbey var en del af besiddelserne af patriarken i Akvileia. I 1484 blev kirken og klosteret ødelagt af en brand. Ifølge en legende fra 1521 tilbragte den polske konge Boleslaus sine sidste år i klosteret og sonede for sine synder som en stum angrende.
Efter at klosteret blev opløst i 1783, blev klosterkirken en sognekirke, og klosteret gik over i statsejerskab. Bygningerne blev brugt som en kaserne og senere som en stutteri. I 1816 blev store dele, herunder klosterdomstolen på den sydlige side af kirken, fjernet, og klosteret truede med at falde i forfald. I 1946 overtog den nationale skovbrugstjeneste (den nationale skovbrugstjeneste) ejendommen og forhindrede dens nedrivning. Klosteret blev omdannet til et hotel. I regi af Pastor Jakob Stingl blev klosteret fuldstændig restaureret fra 1965-1975.Sammen med musikeren og manager Helmut Vobisch indledte han også den "Karinthiske sommer". Ossiach Abbey church har været mødested for denne internationalt anerkendte sommerfestival musikalske begivenheder siden 1969.
