Ossiach Abbey grundades omkring 1000 CE av den bayerska Graf Ozi i och hans fru irenburgis. År 1019 sålde deras son ozi II klostret till sin bror Poppo, patriark av Aquileia. År 1028 bekräftade kejsaren Conrad II att Ossiach Abbey var en del av patriarken av Aquileia. År 1484 förstördes kyrkan och klostret av en eld. Enligt en legend från 1521 tillbringade den polska kungen Boleslaus sina sista år i klostret och försonade för sina synder som en stum ånger.
Efter att klostret upplöstes 1783 blev klosterkyrkan en församlingskyrka och klostret övergick till statligt ägande. Byggnaderna användes som en kasern och senare som en studgård. År 1816 avlägsnades stora delar, inklusive klosterdomstolen på kyrkans södra sida, och klostret hotade att förfalla. 1946 tog den nationella skogsbrukstjänsten (National forestry service) över fastigheten och förhindrade dess rivning. Klostret omvandlades till ett hotell. Under ledning av Pastor Jakob Stingl återställdes klostret helt från 1965-1975.Tillsammans med musiker och chef Helmut Wobisch initierade han också den "Kärntiska sommaren". Ossiach Abbey church har varit platsen för denna internationellt kända sommarfestivals musikevenemang sedan 1969.
