Opátstvo Ossiach bolo založené okolo roku 1000 N.L bavorský Graf Ozi I. a jeho manželka Irenburgis. V roku 1019 ich syn Ozi II predal opátstvo svojmu bratovi Poppo, patriarcha Aquileia. V roku 1028 cisár Konrád II potvrdil, že Opátstvo Ossiach bolo súčasťou držby patriarcha Aquileia. V roku 1484 bol kostol a kláštor zničený požiarom. Podľa legendy z roku 1521 strávil poľský kráľ Boleslaus posledné roky v kláštore a odčinil svoje hriechy ako nemý kajúcnik.
Po rozpustení kláštora v roku 1783 sa kláštorný kostol stal farským kostolom a Opátstvo prešlo do štátneho vlastníctva. Budovy boli využívané ako kasárne a neskôr ako žrebčín. V roku 1816 boli veľké časti vrátane kláštorného dvora na južnej strane kostola odstránené a Opátstvo hrozilo chátraním. V roku 1946 Österreichische Bundesforste (národná lesnícka služba) prevzal majetok a zabránil jeho zbúraniu. Opátstvo bolo premenené na hotel. Pod záštitou farára Jakoba Stingla bolo opátstvo v rokoch 1965-1975 úplne obnovené.Spolu s hudobníkom a manažérom Helmutom Wobischom inicioval aj "Korutánske leto". Kostol opátstva Ossiach je dejiskom tohto medzinárodne uznávaného letného festivalu hudobné udalosti od roku 1969.
