Pałac Laxmi Vilas, ekstrawagancki budynek szkoły Indo-Saraceńskiej, został zbudowany przez Maharaję Sayajirao Gaekwada III w roku 1890 kosztem 180 000 GBP. Architektem był Major Charles Mant. Jest uważany za największy prywatny dom zbudowany do tej pory i cztery razy większy od Pałacu Buckingham.Ten wspaniały pałac jest obowiązkowy, gdy w Vadodara. Rozciągająca się na obszarze około 700 akrów, nadal jest domem dla królewskiej rodziny Vadodara, Gaekwadów. Bujne ogrody pałacu dodają piękna całemu doświadczeniu bycia tutaj. Szczęśliwi turyści mogą dostrzec małpy lub pawie kroczące po okolicy. Na terenie obiektu znajduje się także 10-dołkowe pole golfowe. W dawnych czasach częścią obszaru było również małe zoo. To, co pozostało do dziś, to mały staw i kilka krokodyli.Budynek muzeum został zbudowany głównie jako szkoła dla dzieci Maharadży. Dziś w muzeum znajduje się niezwykła kolekcja obrazów Raja Ravi Verma i różnych innych artefaktów zebranych z całego świata. Przy budowie pałacu wykorzystano dobre połączenie zarówno zagranicznych, jak i lokalnych materiałów i wykonania. Czerwony Kamień przywieziono z Agry, niebieski kamień pułapki z Poony, marmury z Radżastanu i Włoch zostały użyte, podczas gdy dwunastu robotników z Wenecji położyło piękną podłogę montażową sali Darbar w Pałacu.