O palacio foi construído a partir de 1738 por vontade do marqués de Poppano, Nicola Moscati, unificando dous edificios anteriores recibidos co dote da súa muller. O proxecto atribúese tradicionalmente ao arquitecto Ferdinando Sanfelice. Por desgraza, o xardín que se prolongaba ata a parte traseira do edificio perdeuse. O edificio caracterízase pola orixinal escaleira interna coñecida como "ás de falcón". O interior e o exterior estaban ricamente decorados cunha decoración de estuco claramente rococó, creada por Aniello Prezioso a partir dun deseño de Francesco Attanasio cara a 1742. As portas de acceso aos apartamentos están rematadas por sobreportas de estuco, con medallóns no centro con bustos retratados. A finais do século XVIII o edificio sufriu unha reforma que ampliou a estrutura coa incorporación dunha planta máis. A principios do século XIX, a familia viuse obrigada a vender os pisos do primeiro e segundo piso. O novo propietario Tommaso Atienza, coñecido como 'o español' do que deriva o título do edificio, fixo pintar os frescos das estancias, hoxe case totalmente perdidos.
