Peștera de argint este situată într-o zonă din Cape Palinuro care arată spre sud, numită Cala Lanterna, delimitată de punta spartivento și punta mammone. Peștera de argint își ia numele de la o intensă colorare argintie care se reflectă pe apă. Acest fenomen este generat de amestecarea apei de mare, de nuanță albastră puternică, cu apa sulfuroasă mai densă.această cavitate se caracterizează, de fapt, prin prezența a cel puțin două izvoare de sulf conectate la fisuri adânci.