Međutim, Ersal je bio inspiracija za želju Petra Velikog da izgradi carsku palaču u predgrađu svog novog grada, a nakon neuspjelog pokušaja u Strelni, Peterhof, što na njemačkom znači "Petrov Dvor", postao je mjesto za kraljevsku palaču Montplaisir, a kasnije i za carsku palaču. izvorna Velika palača. Imanje je bilo jednako popularno kod Petrove kćeri, carice Elizabete, koja je naredila proširenje Velike palače i uvelike proširila park i poznati sustav fontana, uključujući uistinu spektakularnu veliku kaskadu.Uređenje parka nastavilo se tijekom 18.i 19. stoljeća. Katarina Velika, ostavivši svoj trag u parku, preselila je dvor u Puškin, ali Peterhof je ponovno postao službena carska rezidencija za vrijeme vladavine Nikole Sosina, koji je 1826.naredio izgradnju skromne Vikendice.
Kao i gotovo sva prigradska imanja u Sankt Peterburgu, Peterhof su opustošile njemačke snage tijekom Drugog svjetskog rata. Međutim, jedan je od prvih obnovljen, a zahvaljujući radu vojnih inženjera, kao i više od 1.000 dobrovoljaca, Donji park otvoren je za javnost 1945.godine, a pročelja Grand palaisa obnovljena su 1952. godine. Ime je također de-germanizirano 1944. godine, postajući Petrodvorets, ime po kojem je okolni Grad još uvijek poznat. Palača i park ponovno su postali poznati kao Peterhof.
