Det var et diskret industrielt centrum indtil det 19. århundrede. Der var en bomuldsspindingsfabrik og et kalkstensbrud til hydraulisk kalk, der blev produceret under navnet Palazzolo Lime, hvor den blev fremstillet.Den lille by Pilzone ved søen hørte historisk set til Iseo-kvadratet. Den blev grundlagt som en lille landsby (il borgo di pulcion) i middelalderen og blev opkaldt efter den adelsmand, der herskede over markerne i området.