Kota ini merupakan pusat industri yang layak hingga abad ke-19. Di sana terdapat pabrik pemintalan dan pemintalan kapas serta tambang batu kapur untuk kapur hidrolik yang dikenal dengan nama Palazzolo Lime, di mana kapur tersebut diproduksi.Kota kecil di tepi danau Pilzone secara historis merupakan bagian dari kuadra Iseo. Kota ini didirikan sebagai sebuah desa kecil (il borgo di pulcion) pada abad pertengahan, dan dinamai sesuai dengan nama bangsawan yang memerintah ladang di daerah tersebut.