La plaça Major, tal com la coneixíem abans del període colonial, aplegava els poders polítics, religiosos i militars. Centre de difusió de la cultura europea, aquí vivien les famílies més riques de la ciutat. Un cop començada la República, el nom va passar al nom actual en memòria del revolucionari Pedro Domingo Murillo, penjat a la plaça com a exemple de determinació del poder de la corona espanyola a Amèrica. Avui, encara que La Paz no sigui la capital constitucional del país, la plaça Murillo aplega els edificis del poder legislatiu i executiu, així com la catedral metropolitana i un important lloc de policia.
