Palác byl postaven v roce 1738 na příkaz markýze z Poppana Nicoly Moscatiho, a to spojením dvou předchozích budov, které získal věnem své manželky. Projekt je tradičně připisován architektu Ferdinandu Sanfelicovi. Zahrada, která se rozkládala v zadní části paláce, se bohužel ztratila. Budovu charakterizuje původní vnitřní schodiště známé jako schodiště se "sokolími křídly". Interiér i exteriér byl bohatě zdoben štukovou výzdobou zřetelně rokokového stylu, kterou kolem roku 1742 vytvořil Aniello Prezioso podle návrhu Francesca Attanasia. Vstupní dveře do bytů jsou zakončeny štukovými superportály s portrétními medailony s bustami uprostřed. Na konci 18. století prošel palác rekonstrukcí, která stavbu rozšířila o další patro. Na přelomu 19. a 20. století byla rodina nucena byty v prvním a druhém patře prodat. Nový majitel Tommaso Atienza, známý jako "Španěl", po němž byl palác pojmenován, nechal v místnostech zhotovit fresky, které jsou dnes téměř zcela ztracené.
