Svjetionik Kypu je u stalnoj uporabi otkad je prvi put izgrađen 1531.godine. Ideja izgradnje svjetionika potječe još prije 1490. godine, jer je najvažniji brodski put od istoka prema zapadu u Baltičkom moru prolazio kroz pješčanu plićaku Hiyu, gdje se nalazi toranj. Hanseatski trgovci godinama su tražili da se na poluotoku stavi orijentir, a na kraju su dobili dozvolu 1499. godine od biskupa biskupa Ezel-Vic. Sljedeće godine biskup je pristao dopustiti im da izgrade masivni kameni stup bez ikakvih rupa. Međutim, izgradnja je zaustavljena nekoliko godina nakon početka rata.
Većina izgradnje tornja provedena je od 1514. do 1519. godine, a prva vatra bila je zapaljena u jesen 1531.godine. Od tada je nekoliko dijelova tornja rekonstruirano. Danas, Svjetionik Kypu služi kao simbol Hiyumaa i glavna je turistička atrakcija.