Vila vznikla z iniciativy rakouského důstojníka Josepha von Thurna, který v roce 1801 zakoupil pozemek na příjemném místě na mysu Posillipo, aby zde postavil venkovské sídlo obklopené zahradou a rozsáhlými sady a vinicemi. Později pozemek získala kněžna Gerace a její syn Agostino Serra di Oristano, kteří jej přestavěli na reprezentativní vilu. Za přispění architektů Stefana a Luigiho Gasse se vila proměnila v elegantní rezidenci a renovovány byly také hospodářské budovy (velká a malá Foresteria).V roce 1857 prodali Serrovi dědicové vilu Luigimu di Borbone, veliteli královského námořnictva Království obojí Sicílie, a samotná vila si vysloužila přezdívku "la Brasiliana" na počest Marie Januarie, Luigiho choti, která byla sestrou brazilského císaře a s níž se v roce 1844 oženil. Během několika let nový majitel rozšířil zahrady vily, obohatil je o rozsáhlý park a nechal vybudovat zvláštní přístaviště, ale po událostech Risorgimenta v roce 1860 byl vypovězen do Francie.Vila byla poté prodána francouzskému bankéři Gustavu Delahantovi, aby ji v roce 1897 koupil lord Rosebery, britský státník, který byl v letech 1894-1895 šéfem kabinetu. Po odchodu do soukromí lord Rosebery proměnil vilu v oázu klidu přístupnou pouze vybraným přátelům a učencům a rozšířil svou sbírku obrazů a grafiky zakoupených od neapolských starožitníků. V roce 1909 se lord Rosebery rozhodl přenechat užívání nemovitosti britské vládě kvůli vysokým nákladům na údržbu a obnovení své politické činnosti.Vila Rosebery se tak stala reprezentační a prázdninovou rezidencí britských velvyslanců v Itálii, a to až do roku 1932, kdy ji dědicové lorda Roseberyho, který zemřel v roce 1929 ve věku více než 80 let, darovali italskému státu, který ji využíval jako letní sídlo královské rodiny. V roce 1934 se princezně Marii José, manželce Umberta di Savoia, narodila nejstarší dcera Maria Pia a od té doby byla vila přejmenována na "Villa Maria Pia".Od června 1944, v době poručnictví svého syna Umberta, se Viktor Emanuel III. a královna Elena přestěhovali do vily Maria Pia. Královský pár žil v neapolské rezidenci až do 9. května 1946, kdy Viktor Emanuel III. podepsal abdikační listinu ve prospěch svého syna Umberta a poté odešel do exilu. Provizorně zrekvírovaná vila spojenci dostala název Villa Rosebery a byla nejprve přidělena Letecké akademii, v roce 1957 se pak dostala na seznam rezidencí patřících prezidentovi Italské republiky.
