После успешной осады Ревеля в 1710 году Петр Великий из России купил усадьбу в голландском стиле в Ласнамяэ для своей жены Екатерины. Сегодняшний дом является результатом радикальной реконструкции, проведенной по приказу Николая I в России в 1827 году.
Строительство нового дворца было начато 25 июля 1718 года. Петр и Екатерина несколько раз посещали недостроенную резиденцию, но после смерти императора в 1725 году Екатерина не проявляла никакого интереса к приморской собственности. Большой зал с инициалами Екатерины и обильным лепным декором (приписываемым Генриху фон Бергену) сохранился, но многие другие интерьеры были изменены. Садовник Илья Сурмин отвечал за цветник с двумя фонтанами и так называемый сад миражей на нескольких уровнях. Планировка парка имеет сходство с планировкой Стрельны.
В настоящее время во дворце находится художественная галерея. Музей КУМУ расположен в парке.
