Дворец был построен в 1637-1639 годах Козимо Фанцаго по заказу фламандской семьи Зевальос, которая хотела иметь для себя знатный дворец на улице Толедо. Внутри здания, однако, как только проходишь через входную дверь, справа можно увидеть дворянский герб семьи Колонна с короткой мраморной гравюрой, посвященной им. Герб такой же, как и над главной дверью, что позволяет предположить, что эти две части были добавлены лишь позднее.Шли годы, дворец переходил из рук в руки, и только в 1920 году, спустя почти столетие, он снова стал единым. Новым владельцем стал Коммерческий банк.Дворец можно посетить как аристократическую квартиру, а также в нем находится художественная галерея, в которой представлено около 120 картин и скульптур.Настоящий музей с новой планировкой, в котором представлено более 120 работ, причем многие шедевры связаны с городом Неаполем с XVII века до начала XX века. Не только великолепное "Мученичество Святой Урсулы" Караваджо, действительно последнее произведение Караваджо, но и многие другие шедевры. Мученичество" было последней картиной великого мастера перед тем, как он покинул Неаполь в 1610 году, всего через несколько недель после своей драматической смерти. Картина была заказана генуэзским банкиром Маркантонио Дориа, покровителем семьи которого была святая Урсула, и была выполнена Караваджо в короткие сроки именно потому, что он собирался бежать из Неаполя.
