Пасля паспяховай аблогі Рэвеля ў 1710 годзе Пётр Вялікі з Расіі купіў сядзібу ў галандскім стылі ў Ласнамяэ для сваёй жонкі Кацярыны. Сённяшні дом з'яўляецца вынікам радыкальнай рэканструкцыі, праведзенай па загаду Мікалая I у Расіі ў 1827 годзе.
Будаўніцтва новага палаца было пачата 25 ліпеня 1718 года. Пётр і Кацярына некалькі разоў наведвалі недабудаваную рэзідэнцыю, але пасля смерці імператара ў 1725 годзе Кацярына не выяўляла ніякай цікавасці да прыморскай уласнасці. Вялікая зала з ініцыяламі Кацярыны і багатым ляпным дэкорам (прыпісваюцца Генрыху фон Бергену) захаваўся, але многія іншыя інтэр'еры былі змененыя. Садоўнік Ілля Сурмин адказваў за кветнік з двума фантанамі і так званы сад міражоў на некалькіх узроўнях. Планіроўка парку мае падабенства з планіроўкай Стрэльна.
У цяперашні час у Палацы знаходзіцца мастацкая галерэя. Музей КУМУ размешчаны ў парку.
