Staden ligger på en sluttning på 482 meter över havet i Val Basento på västra stranden av floden Basento i provinsens nordligaste del. Kommunhuset ligger på en höjd av 497 m över havet, även om höjden i förorterna också når toppar på 550-580 m över havet. På grund av sin höjd ingår Ferrandina i de mellersta Matera-kullarna och kommunens territorium omfattar 215,55 km2, det fjärde största i hela Basilicata.Ferrandinas rötter går tillbaka till Magna Graecia, omkring 1000 f.Kr. Dess namn var Troilia, medan dess akropolis-fästning kallades Obelanon (Uggiano). Troilia byggdes för att minnas och hedra den förstörda staden Troja i Mindre Asien. Under den romerska eran var Troilia och Obelanon viktiga centra för den grekiska kulturen och fick mer och mer glans under den bysantinska eran. När det grekiska styret föll tog lombarderna och normanderna över staden.Den nuvarande staden har sitt ursprung i ruinerna av det antika centrumet Uggiano, som förstördes av en fruktansvärd jordbävning 1456.Den grundades 1490 av Fredrik av Aragonien, som gav staden namn efter sin far, kung Ferrante eller Ferrantino, och tog emot alla flyktingar från Uggiano.Under medeltiden tog flera feodalfamiljer över ledningen av staden, varav den sista var familjen Garcia di Toledo.Staden har intressanta arkitektoniska särdrag."Den historiska stadskärnan är ett typiskt exempel på renässansens stadsplanering, baserad på perspektivkriterier och modulära regleringar av byggnader, och kännetecknas av en anmärkningsvärd arkitektonisk homogenitet på grund av integriteten i den terrasserade stadsplanen, organiserad av raka och parallella gator, med undantag förnågra få ojämnheter i de adliga palatsen och de fyra klosterkomplexen som byggdes från 1500-talet och framåt.Ferrandina, som är känt för sin odling av oliver och den utmärkta olja som produceras av dem, är nu en av de få industriella städerna i Lucania, även tack vare den metan som utvinns i området.
