divadlo vzácné krásy, první příklad stabilního divadla v Evropě, má v oblasti evropských divadelních staveb prvořadý význam. Byl to Vincenzo Scamozzi, čerstvý absolvent stavby Teatro Olimpico ve Vicenze, kdo v letech 1588-1590 navrhl dvorní divadlo pro vévodu Vespasiana. Elegantní exteriér má dva řády: spodní s okny, portály a jasanovými obklady spočívajícími na vysokém soklu a horní, pro který jsou charakteristické dórské sdružené pilastry, niky a okna zakončená trojúhelníkovými a zakřivenými štíty s vejčitými kalichy. Na fasádě s řetězovými kříži je velký nápis ROMA QVANTA FVIT IPSA RVINA DOCET (samotné ruiny nás učí, jak byl Řím velký), heslo, které se nachází na titulní straně 2 ze 7 knih o architektuře, jejichž autorem je Boloňan Sebastiano Serio. Obdélníkový sál je rozdělen na 2 čtverce oddělené krátkým obdélníkovým orchestřištěm: jeden zabírá jeviště a druhý půlkruhová cavea. Novinkou je zadní vchod vyhrazený umělcům (hudebníkům a hercům), který umožňuje přístup do šaten. Na vyvýšeném jevišti se nacházelo pevné jeviště navržené Scamozzim, které bylo zničeno v druhé polovině 18. století. Představuje městskou perspektivu, ulici lemovanou šlechtickými a měšťanskými budovami. Pocit hloubky byl zdůrazněn sklonem jeviště a zavěšeným stropem, sudovou klenbou z tkaného říčního rákosu, štukovanou a natřenou modrou barvou, která se svažovala nad samotné jeviště. Stavby na jevišti byly vyrobeny ze dřeva, štuku a natřeného umělého mramoru a umělého kamene. Fresky po stranách jeviště byly součástí scény a doplňovaly Scamozziho perspektivní pohled. Na jedné straně je rozeznatelná dílna cerusico-barbera. Z původní dispozice zůstala jen harmonická lodžie se sochařskou korunou představující hlavní olympské bohy. Sochy bohů a elegantní štukové lišty vytvořil benátský sochař Bernardino Quadri podle Scamozziho návrhu. Jednobarevně malované postavy na zadní stěně lodžie zobrazují římské císaře. Ve výklencích jsou 4 busty, které zobrazují bohyni Kybelé a tři antické condottieri. Na 2 velkých nástěnných freskách jsou vyobrazeny triumfální oblouky v antickém stylu, v jejichž středových obloucích se otevírají pohledy na město. Vlevo je namalováno náměstí Piazza del Campidoglio a vpravo Andělský hrad. Na entablatuře převyšující oblouk vpravo je věnování císaři Rudolfu II. z rodu Habsburků, který Vespasiána v roce 1577 povýšil do vévodského stavu. Fresky, které se táhnou po celém obvodu místnosti bezprostředně pod střechou, simulují lodžii oživenou hudebníky, komedianty, dámami a rytíři oblečenými podle kostýmů z konce 16. století. Odkaz na styl Paola Veroneseho je zřejmý, zejména na fresky vily Barbaro v Maseru. Stavba, dokončená v únoru 1590, byla slavnostně otevřena při karnevalových oslavách. Stabilní divadelní společnost placená vévodou zůstala v Sabbionetě až do Vespasianovy smrti, po níž divadlo, stejně jako celé město, zažívalo dlouhé období úpadku.