El palacio se construyó a partir de 1738 a instancias del marqués de Poppano, Nicola Moscati, unificando dos edificios anteriores recibidos con la dote de su esposa. El proyecto se atribuye tradicionalmente al arquitecto Ferdinando Sanfelice. Por desgracia, el jardín que se extendía hasta la parte trasera del palacio se ha perdido. El edificio se caracteriza por la escalera interior original, conocida como "ala de halcón". El interior y el exterior estaban ricamente adornados con una decoración de estuco de claro estilo rococó, realizada por Aniello Prezioso según un diseño de Francesco Attanasio hacia 1742. Las puertas de entrada a los pisos están coronadas por superportales de estuco, con medallones de bustos retratados en el centro. A finales del siglo XVIII, el palacio se sometió a una renovación que amplió la estructura añadiendo una planta más. A finales del siglo XIX, la familia se vio obligada a vender los pisos de la primera y segunda planta. El nuevo propietario Tommaso Atienza, conocido como "el español", que dio nombre al palacio, encargó los frescos de las habitaciones, hoy casi perdidos.
