O palácio foi construído a partir de 1738 a pedido do Marquês de Poppano, Nicola Moscati, unificando dois edifícios anteriores recebidos com o dote da sua esposa. O projecto é tradicionalmente atribuído ao arquitecto Ferdinando Sanfelice. Infelizmente, o jardim que se estendia até à retaguarda do palácio perdeu-se. O edifício é caracterizado pela escadaria interna original conhecida como a escadaria 'falcon-winged'. O interior e o exterior foram ricamente adornados com decoração em estuque de um estilo claramente rococó, criado por Aniello Prezioso a um desenho de Francesco Attanasio por volta de 1742. As portas de entrada para os apartamentos são superpostas por super-portais de estuque, com medalhões de busto de retrato no centro. No final do século XVIII, o palácio foi submetido a uma renovação que ampliou a estrutura, acrescentando outro andar. Na viragem do século XIX, a família foi forçada a vender os apartamentos no primeiro e segundo andares. O novo proprietário Tommaso Atienza, conhecido como "o espanhol", que deu o nome ao palácio, encomendou os frescos nos quartos, agora quase completamente perdidos.
