Le palais a été construit à partir de 1738 sur l'ordre du marquis de Poppano, Nicola Moscati, en unifiant deux bâtiments précédents reçus avec la dot de sa femme. Le projet est traditionnellement attribué à l'architecte Ferdinando Sanfelice. Malheureusement, le jardin qui s'étendait à l'arrière du palais a été perdu. Le bâtiment est caractérisé par l'escalier intérieur d'origine, connu sous le nom d'escalier "à ailes de faucon". L'intérieur et l'extérieur étaient richement ornés de stucs d'un style clairement rococo, réalisés par Aniello Prezioso d'après un projet de Francesco Attanasio vers 1742. Les portes d'entrée des appartements sont surmontées de super-portails en stuc, avec des médaillons de portraits en buste au centre. À la fin du XVIIIe siècle, le palais a subi une rénovation qui a agrandi la structure en ajoutant un étage supplémentaire. Au début du XIXe siècle, la famille a été contrainte de vendre les appartements du premier et du deuxième étage. Le nouveau propriétaire, Tommaso Atienza, dit "l'Espagnol", qui a donné son nom au palais, a commandé les fresques des salles, aujourd'hui presque entièrement perdues.
