Ang palasyo ay itinayo sa pagitan ng 1637 at 1639 ni Cosimo Fanzago sa kalooban ng pamilya Flemish ng mga Zevallos na nagnanais ng marangal na palasyo para sa kanila sa pamamagitan ng Toledo. Sa loob ng gusali, gayunpaman, sa sandaling madaanan mo ang entrance door, ang marangal na coat of arms ng pamilyang Colonna ay makikita sa kanan na may isang maikling marble engraving na nakatuon sa kanila. Ang coat of arm ay kapareho ng inilagay sa itaas ng pangunahing pinto, kaya iminumungkahi na ang dalawang bahaging ito ay idinagdag lamang sa ibang pagkakataon.Sa paglipas ng mga taon, nagbago ang mga kamay ng gusali at noong 1920 lamang ito bumalik sa pagiging isang gusali pagkatapos ng halos isang siglo. Ang bagong may-ari ay ang Commercial Bank.Ang gusali ay maaaring bisitahin bilang isang marangal na apartment, mayroon ding isang art gallery na may humigit-kumulang 120 piraso kabilang ang mga painting at sculpture.Isang tunay na museo na may bagong layout na nagpapakita ng higit sa 120 mga gawa, na may maraming mga obra maestra na nauugnay sa lungsod ng Naples mula sa ikalabing pitong siglo hanggang sa unang bahagi ng ikadalawampu siglo. Samakatuwid, hindi lamang ang kahanga-hangang Martir ni San Ursula ni Caravaggio, sa katunayan ang huling Caravaggio kundi pati na rin ang maraming iba pang mga obra maestra. Ang "Martyrdom" ay ang huling pagpipinta ng dakilang master bago umalis sa lungsod ng Naples noong 1610, ilang linggo lamang pagkatapos ng kanyang dramatikong kamatayan. Ang pagpipinta ay kinomisyon ng tagabangko ng Genoese na si Marcantonio Doria, na ang pamilya ay si Saint Ursula bilang tagapagtanggol nito, at pinatay ni Caravaggio sa isang maikling panahon dahil ito ay malapit nang tumakas sa Naples.