Istana itu didirikan antara 1637 dan 1639 oleh Cosimo Fanzago atas kehendak keluarga Flemish Zevallos yang mahukan istana yang mulia untuk mereka melalui Toledo. Di dalam bangunan, bagaimanapun, sebaik sahaja anda melepasi pintu masuk, jata keluarga Colonna yang mulia kelihatan di sebelah kanan dengan ukiran marmar pendek khusus untuk mereka. Jata adalah sama seperti yang diletakkan di atas pintu utama, dengan itu menunjukkan bahawa kedua-dua bahagian ini hanya ditambah kemudian.Selama bertahun-tahun, bangunan itu bertukar tangan dan hanya pada tahun 1920 ia kembali menjadi bangunan tunggal selepas hampir satu abad. Pemilik baru ialah Bank Komersial.Bangunan itu boleh dikunjungi sebagai pangsapuri yang mulia, juga mempunyai galeri seni yang mempunyai kira-kira 120 buah termasuk lukisan dan arca.Sebuah muzium sebenar dengan susun atur baharu yang mempersembahkan lebih 120 karya, dengan banyak karya agung yang berkaitan dengan bandar Naples dari abad ketujuh belas hingga awal abad kedua puluh. Oleh itu, bukan sahaja Kesyahidan Saint Ursula yang indah oleh Caravaggio, sememangnya Caravaggio yang terakhir tetapi juga banyak karya agung lain. "Kesyahidan" adalah lukisan terakhir oleh tuan besar sebelum meninggalkan bandar Naples pada tahun 1610, hanya beberapa minggu selepas kematiannya yang dramatik. Lukisan itu telah ditugaskan oleh jurubank Genoa Marcantonio Doria, yang keluarganya mempunyai Saint Ursula sebagai pelindungnya, dan telah disempurnakan oleh Caravaggio dalam masa yang singkat kerana dia akan melarikan diri dari Naples.
