Bis zum 19. Jahrhundert war sie ein ansehnliches Industriezentrum. Es gab eine Baumwollspinnerei und -zwirnerei sowie Kalksteinbrüche für hydraulischen Kalk, der unter dem Namen Palazzolo Lime bekannt war und dort hergestellt wurde. Die kleine Stadt Pilzone am See gehörte früher zur Quadra von Iseo. Es wurde im Mittelalter als kleines Dorf (il borgo di pulcion) gegründet und nach dem Adligen benannt, der über die Felder in der Gegend herrschte.