Palác sa začal stavať v roku 1738 na príkaz markíza z Poppana Nicolu Moscatiho, a to spojením dvoch predchádzajúcich budov, ktoré dostal za veno svojej manželky. Projekt sa tradične pripisuje architektovi Ferdinandovi Sanfelicemu. Záhrada, ktorá sa rozprestierala v zadnej časti paláca, sa, žiaľ, stratila. Budovu charakterizuje pôvodné vnútorné schodisko známe ako schodisko so "sokolím krídlom". Interiér a exteriér bol bohato zdobený štukovou výzdobou v jednoznačne rokokovom štýle, ktorú vytvoril Aniello Prezioso podľa návrhu Francesca Attanasia okolo roku 1742. Vstupné dvere do bytov sú zakončené štukovými superportálmi s portrétnymi bustami v strede. Koncom 18. storočia prešiel palác rekonštrukciou, ktorá rozšírila stavbu o ďalšie poschodie. Na prelome 19. a 20. storočia bola rodina nútená predať byty na prvom a druhom poschodí. Nový majiteľ Tommaso Atienza, známy ako "Španiel", po ktorom bol palác pomenovaný, dal vyhotoviť fresky v miestnostiach, ktoré sú dnes takmer úplne stratené.
