La vil·la deu els seus orígens a la iniciativa de l'oficial austríac Joseph Von Thurn, que a partir de l'any 1801 va comprar uns terrenys en una posició agradable a Capo Posillipo per aixecar una casa rural envoltada d'un jardí, així com grans horts i vinyes. La propietat va ser adquirida posteriorment per la princesa de Gerace i el seu fill, Agostino Serra di Oristano, que la van convertir en una vil·la representativa. Gràcies a l'aportació dels arquitectes Stefano i Luigi Gasse, la vil·la es va transformar en una elegant residència i també es van reestructurar les pertinents lògies (la gran i la petita Foresteria).L'any 1857 els hereus de Serra van vendre la vil·la a Luigi di Borbone, comandant de la Marina Reial del Regne de les Dues Sicílies i la pròpia vil·la es va guanyar el sobrenom de "la Brasiliana", en honor de Maria Januaria, esposa de Luigi, que era germana de l'emperador del Brasil i amb qui s'havia casat l'any 1844. En pocs anys el nou propietari va ampliar els jardins de la vil·la, enriquint-los amb un extens parc, i va fer construir un desembarcament especial, però arran dels fets del Risorgimento. el 1860 s'exilià a França .La vila es va vendre després al banquer francès Gustave Delahante, només per ser comprada el 1897 per Lord Rosebery, un estadista britànic que havia estat cap de gabinet des de 1894 fins a 1895. Després d'haver-se retirat a la vida privada, Lord Rosebery va fer de la vila un oasi accessible. de tranquil·litat només per a amics i estudiosos seleccionats, augmentant la seva col·lecció de pintures i gravats comprats als anticuaris napolitans. L'any 1909, Lord Rosebery va decidir cedir l'ús de la propietat al govern anglès, a causa dels enormes costos de manteniment i la seva represa de l'activitat política.Villa Rosebery es va convertir així en un lloc representatiu i de vacances dels ambaixadors britànics a Itàlia, fins que l'any 1932 els hereus de Lord Rosebery, mort als vuitanta anys el 1929, la van donar a l'Estat italià que la va utilitzar com a residència d'estiu de la família reial. . L'any 1934 la princesa Maria José, esposa d'Umberto di Savoia, va donar a llum la seva filla gran Maria Pia, i a partir d'aquell moment la vila va passar a anomenar-se "Villa Maria Pia".A partir del juny de 1944, durant la tinentia del seu fill Umberto, Vittorio Emanuele III i la reina Elena es van traslladar a Villa Maria Pia. La parella reial va viure a la residència napolitana fins que Vittorio Emanuele III va signar l'escriptura d'abdicació a favor del seu fill Umberto el 9 de maig de 1946 abans de marxar a l'exili. Requisita temporalment pels Aliats, la vila va reprendre el nom de Villa Rosebery i va ser concedida primer a l'Acadèmia Aeronàutica, per després entrar, a partir de 1957, entre les residències propietat del President de la República Italiana.
