Το παλάτι χτίστηκε μεταξύ 1637 και 1639 από τον Cosimo Fanzago κατόπιν εντολής της φλαμανδικής οικογένειας Zevallos, η οποία ήθελε ένα ευγενές παλάτι στη Via Toledo για λογαριασμό της. Στο εσωτερικό του κτιρίου, ωστόσο, μόλις περάσει κανείς την πόρτα εισόδου, μπορεί να δει στα δεξιά το ευγενές οικόσημο της οικογένειας Colonna με μια σύντομη μαρμάρινη χάραξη αφιερωμένη σε αυτούς. Το οικόσημο είναι το ίδιο με εκείνο πάνω από την κύρια πόρτα, γεγονός που υποδηλώνει ότι τα δύο αυτά μέρη προστέθηκαν αργότερα.Καθώς περνούσαν τα χρόνια, το παλάτι άλλαξε χέρια και μόλις το 1920 έγινε και πάλι ένα, μετά από σχεδόν έναν αιώνα. Ο νέος ιδιοκτήτης ήταν η Banca Commerciale.Το παλάτι μπορεί να επισκεφθεί κανείς ως αριστοκρατικό διαμέρισμα και διαθέτει επίσης μια γκαλερί τέχνης με περίπου 120 πίνακες και γλυπτά.Ένα πραγματικό μουσείο με νέα διαρρύθμιση που περιλαμβάνει περισσότερα από 120 έργα, με πολλά αριστουργήματα που σχετίζονται με την πόλη της Νάπολης από τον 17ο αιώνα έως τις αρχές του 20ού αιώνα. Όχι μόνο το υπέροχο Μαρτύριο της Αγίας Ούρσουλας του Καραβάτζιο, πράγματι ο τελευταίος Καραβάτζιο, αλλά και πολλά άλλα αριστουργήματα. Το "Μαρτύριο" ήταν ο τελευταίος πίνακας του μεγάλου δασκάλου πριν εγκαταλείψει την πόλη της Νάπολης το 1610, λίγες εβδομάδες μετά τον δραματικό θάνατό του. Ο πίνακας ήταν παραγγελία του Γενοβέζου τραπεζίτη Marcantonio Doria, η οικογένεια του οποίου είχε προστάτιδα την Αγία Ουρσούλα, και εκτελέστηκε από τον Καραβάτζιο σε σύντομο χρονικό διάστημα ακριβώς επειδή επρόκειτο να εγκαταλείψει τη Νάπολη.
