Miasto położone jest na wzgórzu na wysokości 482 m n.p.m. w Val Basento na zachodnim brzegu rzeki Basento w północno-środkowej części prowincji. Dom miejski znajduje się na wysokości 497 m n.p.m., choć na przedmieściach wysokość osiąga również szczyty 550-580 m n.p.m. Ze względu na wysokość Ferrandina jest częścią środkowych wzgórz Matery, a terytorium gminy zajmuje 215,55 km2, co jest czwartym co do wielkości w całej Basilicacie.Korzenie Ferrandiny sięgają Magna Graecia, około 1000 roku p.n.e. Jej nazwa brzmiała Troilia, natomiast jej akropol-forteca nazywała się Obelanon (Uggiano). Troilia została zbudowana na pamiątkę i cześć zniszczonego miasta Azji Mniejszej - Troi. W czasach rzymskich Troilia i Obelanon były ważnymi ośrodkami kultury hellenistycznej, a w epoce bizantyjskiej zyskały coraz większy blask. Wraz z upadkiem greckiego panowania, miasto przejęli Lombardowie i Normanowie.Obecne miasto powstało z ruin starożytnego centrum Uggiano, zniszczonego przez straszliwe trzęsienie ziemi w 1456 roku.Zostało założone w 1490 roku przez Fryderyka Aragońskiego, który nazwał miasto na cześć swojego ojca, króla Ferrante lub Ferrantino, i przyjął wszystkich uchodźców z Uggiano.W średniowieczu kilka rodzin feudalnych na zmianę rządziło miastem, a ostatnią z nich była rodzina Garcia di Toledo.Miasto posiada ciekawe elementy architektoniczne."Historyczne centrum jest typowym przykładem renesansowej urbanistyki, opartej na kryteriach perspektywy i modułowej regularności budynków, i charakteryzuje się niezwykłą jednorodnością architektoniczną dzięki integralności tarasowego układu urbanistycznego, zorganizowanego przez proste i równoległe ulice, z wyjątkiemnielicznych nierówności pałaców szlacheckich i czterech zespołów klasztornych zbudowanych od XVI wieku.Znana z uprawy oliwek i produkowanej z nich doskonałej oliwy, Ferrandina jest obecnie jednym z niewielu miast przemysłowych w Lucanii, również dzięki metanowi wydobywanemu z jej terytorium.
