La seva construcció, decidida després de la greu epidèmia de còlera de 1884, formava part del programa general de renovació urbana de la zona, massa densament poblada i insalubre.La Galeria es caracteritza per una esplèndida coberta transparent amb estructura de ferro, amb una cúpula de 57 metres i mig d'alçada, situada sobre un octògon de 36 metres. També cal destacar el bonic terra de marbre policrom. Des de la Galeria s'entra al famós Teatro Margherita, una sala circular coberta per una volta de paraigua amb decoracions úniques d'estil "belle époque".Coneguda en el passat com a lloc de trobada d'artistes i intel·lectuals, la Galeria és encara avui un dels llocs més concorreguts de la ciutat.
