Construcția sa, decisă după grava epidemie de holeră din 1884, a făcut parte din programul general de reînnoire urbană a zonei, care era prea dens populată și insalubră.Galeria este caracterizată de un splendid acoperiș transparent din cadre de fier, cu o cupolă înaltă de 57 de metri și jumătate, așezată pe un octogon de 36 de metri. De asemenea, se remarcă frumoasa podea din marmură policromă. Galeria duce la faimosul Teatro Margherita, o sală circulară acoperită de o boltă în formă de umbrelă, cu decorațiuni unice în stil "belle époque".Renumită în trecut ca loc de întâlnire pentru artiști și intelectuali, Galleria este încă unul dintre cele mai frecventate locuri din oraș.
