De Abdij van Loreto, of beter gezegd, het Abdijpaleis van Loreto, is een waardevol bouwwerk, dat vanuit artistiek, architecturaal en historisch oogpunt van groot belang is. Sinds de 14e eeuw doet de abdij dienst als winterresidentie voor de abt-generaal van het bisdom Montevergine. De naam "Loreto" zou afgeleid zijn van het feit dat de abdij werd gebouwd waar in de heidense tijd een laurierbos was, heilig voor Apollo.
De abdij heeft ernstige schade geleden door de enorme aardbeving van 1732, zozeer zelfs dat de abt Federici in 1733 met de wederopbouw is begonnen en het ontwerp heeft toevertrouwd aan de getalenteerde kunstenaar Domenicantonio Vaccaro. Het werk werd voltooid in 1749, onder abt Letizia.
De abdij van Loreto (links op de foto) gezien vanaf Capocastello. Op de achtergrond is een deel van Avellino te zien Het bouwwerk is laag en symmetrisch, met een prachtige binnenste kloostergang, die een goed onderhouden tuin herbergt, beschermd door de vleugels van het bouwwerk, met het Partenio-massief op de achtergrond. In deze plaats wordt in juli het klassieke muziekfestival "Musica in Irpinia" gehouden, dat duizenden fans aantrekt.
Het historische en culturele belang van de abdij is groot, want de vele kamers bewaken of herbergen:
18e eeuwse Vlaamse wandtapijten (of 16e eeuw?); een apotheek met meer dan 300 met de hand versierde 18e eeuwse majolica vazen; het Historisch Archief van de paters Benedictijnen (tel. 0825-787150), dat als uniek in het Zuiden wordt beschouwd, met talrijke "cinquecentine", 7000 perkamenten die behoren tot verschillende steden en gemeenten van het Koninkrijk Napels; een bibliotheek met meer dan 150000 boekdelen, en documenten, zowel van de keizer als van de bisschop, een groot aantal koninklijke diploma's van de Normandische vorsten (te beginnen met koning Ruggiero), de Zwaben, de Angevins en de Aragonezen, 300 pauselijke rekeningen, waarvan de oudste dateert van Alexander III, en 200 Codes van ongewone waarde. Deze bibliotheek is nu opengesteld voor het publiek en dient als cultureel instituut.