El Palacio Piancastelli fue construido en 1718 por la familia Conti sobre los cimientos del antiguo Hospital de Santa María de la Misericordia, propiedad de los monjes camaldulenses. En la década de 1920, el edificio albergaba las oficinas del Ayuntamiento y del Podestá. La forma actual fue diseñada por el arquitecto Tito Chini en estilo renacentista florentino en 1939, cuando el edificio pasó a manos del Estado para albergar la dirección y las oficinas del Balneario. En la entrada del palacio, en Via Garibaldi, se pueden admirar los notables frescos art-deco del artista toscano: se repite su tema habitual de la fuente, de la que fluyen finos hilos de agua plateada, el cielo está surcado por las típicas nubes de globo coronadas por guirnaldas multicolores de flores y frutas, y al fondo se ven los paisajes de Castrocaro Terme y Terra del Sole.
La escalera es también espectacular y magistral, embellecida por el vivo cromatismo de los fondos, las columnas de cerámica del parapeto y la gran claraboya superior.